Аналитика

Инвестиции в электромобили 2022: перспективные компании и области риска

Бурный рост электрического транспорта по всему миру вызвал взрывной подъем акций производителей собственно электромобилей и комплектующих к ним. Многие инвесторы переключились на этот сегмент рынка в надежде получить прибыль на бирже. Это неудивительно: акции и капитализация «электрических» компаний растут в геометрической прогрессии.

На декабрь 2021 г. в ТОП-9 крупнейших по рыночной капитализации компаний по производству исключительно электромобилей входят:

  • Tesla: $1,07 трлн
  • Li Auto Inc: $243,13 млрд
  • Rivian: $87,19 млрд
  • Lucid Motors: $61,97 млрд
  • NIO: $48,54 млрд
  • Xpeng Motors: $39,44 млрд
  • Arrival: $5,34 млрд
  • Fisker Inc: $5,10 млрд
  • Nikola Motor Company: $4,51 млрд

Риски и потенциал инвестиций в «электрички»

Однако у медали есть и оборотная сторона. Высокий интерес к новой технике провоцирует появление «дутых» компаний, которые после резкого всплеска на бирже, быстро теряют свои позиции. На примере Nikola Motor ясно видно, как обещания могут не совпадать с реальностью. Итог: падение ценных бумаг с 60 до 9,42 долларов за штуку. Поэтому, прежде чем инвестировать в электромобили, стоит оценить не только объем капитализации и цену за акцию на текущий момент, но и реальные объемы производства и тенденции к росту компании.

Исследования Apex подтвердили, что производители электромобилей сейчас максимально популярны. На долю инвесторов приходится более 20% их активов, и это почти в 2 раза больше, чем у Apple. Однако в 2021 году многие вклады оказались убыточными. CNBC пишет, что инвесторы надеются наверстать упущенные доходы в 2022 году, на который запланирован выход ряда новых электромобилей, а также запуск новых технологий АКБ.

«Вопрос будет в том, кто начнет производство и сможет превратить этот интерес и инвестиции в бренд в поставки и счастливых клиентов», — Виталий Голомб, банкир, специализирующийся на инвестициях в технологии.

Рейтинговые производители электромобилей

Попробуем разобрать самых перспективных производителей, чтобы оценить риски вложений в них. В основном так называемые «миллениалы» сейчас предпочитают вкладываться в Tesla, однако на рынок выходят и другие яркие звезды, особенно из КНР. Кроме того, не стоит недооценивать производителей аккумуляторов и сети инфраструктуры — это надежный и уверенный сегмент бизнеса, который будет востребован независимо от того, какие именно электромобили выйдут из моды, а какие вырвутся в тренды.

Tesla

Единственная компания, занимающаяся чистыми электромобилями в США и имеющая реальный бизнес. Tesla, чья рыночная капитализация достигла пика в 1,2 триллиона долларов в прошлом месяце, а затем упала примерно на 19%, стала одним из стимулов для инвесторов, чтобы вкладываться в электромобили. Однако, следует помнить, что для выхода на чистую прибыль, компания потратила около 10 лет. Сейчас новые стартапы, конечно, быстрее развивают и налаживают свое производство, следуя «по проторенной дорожке». Но все же на мгновенную прибыль будущим инвесторам рассчитывать не стоит.

Рыночная капитализация: 1,07 трлн долларов

Стоимость акции на 23 декабря 2021 г.: 1067 долларов

Рост акций: на 61,23% за год, за период 19-23 декабря 2021 г. (5 дней) — 16,74%

Прогнозы на рост акций: прогнозы аналитиков расходятся. Эксперт Wedbush Дэн Айвз называет цену $1400 за акцию или  $1800, если в КНР в следующем году темпы продаж электромобилей увеличатся. Минимальный прогноз — у RBC Capital Markets: $950 за акцию.

Производственные мощности: 706 387 электромобилей в год, в планах — увеличение до 2 млн в год после открытия Гигафабрики под Берлином

Наращивание производства: Продажи в 2020 году — 499 647 единиц. В III квартале 2021 года они выросли на 70% (627 350 машин). Компания практически каждый квартал ставит рекорды по наращиванию объемов производства, на данный момент она уже близка к цели — 1 млн электромобилей в год.

Самая популярная модель: Tesla Model 3 поставила в конце августа рекорд продаж: 1 млн экземпляров. Это самый популярный электромобиль в 24 странах мира по подсчетам uswitch.com.

Предзаказы: на данный момент рекордсмен по бронированию — электропикап Tesla Cybertruck (1,3 млн предзаказов на конец ноября 2021 г.). Следом идет ожидаемый в 2023 г. Tesla Semi. Сроки выхода пикапа и электротягача переносили несколько раз, так как из-за нехватки микрочипов все усилия были направлены на рост производства уже существующих моделей. В целом спрос на «Теслы» пока существенно превышает предложение.

Эксперты неоднократно отмечали чрезмерно раздутую оценку акций Tesla на бирже. Масла в огонь подливает и глава концерна Илон Маск, который в очередной раз уронил, а после снова поднял стоимость ценных бумаг, распродав часть собственного пакета для уплаты налогов. В целом, даже учитывая завышенную стоимость акций, Tesla имеет крепкую производственную базу, отличный вирусный маркетинг и, соответственно, тенденции к росту.

Разработка собственных аккумуляторов, автопилот Tesla FSD, фирменная сеть зарядных станций и обновление «по воздуху», — все это дает повод исключить компанию из сферы исключительно электромобилей, а значит, и риски при инвестировании сокращаются. Если спрос на авто «Теслы» упадет, в портфеле останется разработка ПО, сеть зарядных станций и тяговые батареи.

Li Auto

Акции компании доступны на СПБ под значком LI. Автопроизводитель работает с 2015 года, и за это время достиг огромной рыночной капитализации и расширения до 174 розничных центров продаж на территории Китая. Производит гибридные внедорожники.

Рыночная капитализация: 243,13 млрд долларов

Стоимость акции: 30,49 долларов на 25.12.2021 г. на бирже СПБ

Рост акций: +0,60 % за год

Консенсус-прогноз аналитиков по акциям Li Auto составляет 44,51 долларов (Рост +46,31%). Большинство прогнозирует рост выше ожидаемого и рекомендует покупать.

Производственные мощности: в 2020 году на территории КНР было продано 32 624 экземпляра Li ONE. В ноябре 2021 года компания поставила 13 485 гибридов, что на 190,2% больше, чем годом ранее. Общий объем поставок за одиннадцать месяцев достиг 76 404, а совокупные поставки составили 110 001 экземпляр.

Наращивание производства: Среднегодовой темп роста поставок Li ONE составляет 322%. За ноябрь 2021 г. объем поставок вырос втрое. Li ONE стал первой брендовой моделью премиум-класса с ценой выше 300 000 юаней в Китае, которая достигла рубежа в 10 000 ежемесячных продаж. Компания планирует расширять производство в сторону чистых BEV.

Самая популярная модель: гибридный внедорожник Li ONE (в КНР продано 110 001 авто).

Риски во вложении в компанию — минимальные, правда и прибыль от инвестиции будет невелика. Весь год Li Auto демонстрирует стабильную волатильность, без резких перепадов. Акции держатся в пределах одной цены. Масштабирование производства и увеличение количества магазинов говорит о том, что этот игрок на рынке надолго.

Rivian Automotive

Громкий выход 10 ноября 2021 г. на биржу, огромная капитализация, но пока полное отсутствие дохода. Так можно подвести итоги 2021 года для Rivian. Стартап побил по рыночной капитализации General Motors Co и Ford, однако аналитики все еще сомневаются, не «пузырем» ли окажется эта компания. Падение акций спровоцировал первый публичный отчет Rivian: из него ясно, что пока разработчики терпят убытки и не могут наладить производительность на достаточном уровне. Однако собственная площадка, тенденция к расширению линейки и строительство нового завода позволяют давать благоприятный прогноз.

Рыночная капитализация: 87,19 млрд долларов

Стоимость акции: 96,84 доллара на 23.12.2021

Рост акций: –3,86% с ноября 2021 г.

Прогнозы на рост акций: рост выше ожидаемого, консенсус-прогноз: 134,86 (Рост +39,26%)

Производственные мощности: в своем первом отчете компания призналась, что ее производственных мощностей пока недостаточно, чтобы успеть отгрузить обещанные 1200 электромобилей. Пока с конвейера бывшего завода Mitsubishi сошли только 652 электропикапа R1T.

Наращивание производства: летом 2022 года компания откроет второй завод в Джорджии. Предполагаемая производственная мощность: 400 000 электромобилей в год.

Самая популярная модель:

Предзаказы: по состоянию на 15 декабря компания получила 71 000 предварительных заказов на свои модели R1T и R1S. Их выполнение с учетом реальных мощностей стартапа, займет около 2 лет (до конца 2023 года).

Стартап пока явно работает в убыток, а производственных мощностей недостаточно для выполнения предзаказов. На этом фоне курс акций компании сейчас на спаде. Но эксперты отговаривают инвесторов продавать ценные бумаги. Для растущего стартапа колебания — норма, а высокая капитализация и работа над масштабированием проекта позволяют говорить о благоприятных прогнозах. Тем более что финансовые потери не настолько серьезны, если учитывать общую рыночную стоимость Rivian.

Большие перспективы для развития дает партнерство с Amazon. В корпоративный автопарк заказали 100 000 электрофургонов доставки. Первая партия должна быть отправлена уже в 2022 году. Так же, как и Lucid Motors, стартап неожиданно удостоился премии за свой первый электромобиль. MotorTrend назвало Rivian R1T внедорожником 2022 года.

С середины ноября акции Rivian продают на СПБ бирже. 

Lucid Motors

Второй новичок на бирже в 2021 году с отсутствием дохода, но масштабной капитализацией. Инвесторы видят перспективы стартапа по производству электроседанов из-за рекордного в рейтинге EPA запаса хода и наличию уже готового продукта. 

В июле 2021 года после слияния с Churchill Capital Corp IV стартап вышел на биржу с капитализацией 4,5 млрд долларов. Объединение с «пустышкой» обычно не привлекает инвесторов, тем более что на тот момент компания не выпустила еще ни одного электромобиля. Однако, как и Rivian, компания не выглядит пузырем: производство стартовало, первые поставки есть.

Вопрос теперь в наращивании объемов продукта и производственных мощностях. 28 сентября с конвейера сошел первый электромобиль Lucid Air. На тот же период количество бронирований достигло уже 13 тысяч. 

Рыночная капитализация: 61,97 млрд долларов

Стоимость акции: 37,64 доллара на 23.12.2021

Рост акций: 274,9% за год

Консенсус-прогноз: 38 долларов. Максимальная прогнозируемая цена акций на 2022 г. — 57.03$. Это на 19.39$ больше, чем текущая.

Производственные мощности: пока вышли только единичные модели электроседана. В начале декабря завершилось строительство фабрики AMP-1 в Аризоне, которая может выдавать до 300 000 электромобилей в год. В перспективе мощность завода будет увеличена до 400 тысяч электромобилей.

Наращивание производства:

Самая популярная модель: —

Предзаказы: 17 000 бронирований на электроседаны Lucid Air.

Первые поставки уже начались. Единственный завод компании в Касе Гранде, штат Аризона, все еще строится. Следующим крупным проектом является увеличение его площади, финансируемое за счет 4,8 миллиарда долларов, имеющихся у компании после IPO. На первом этапе ожидаются мощности до 34 000 электрокаров ежегодно. На полностью готовой фабрике Lucid сможет производить 90 000 автомобилей в год. После седана Air стартап готовит к выходу электрический внедорожник Gravity.

Риски вклада в Lucid Motors стоят того, несмотря на высокую рыночную стоимость. Акции стартапа сейчас очень волатильны, поэтому не всем следует их покупать. Однако такой высокий коэффициент может быть оправдан, учитывая ускоряющиеся темпы перехода на электромобили в мире.

Xpeng (XPEV)

Компания основана в 2014 году и на данный момент один из самых прочных и уверенных игроков в отрасли электромобилей. Помимо обычных электрокаров, Xpeng занимается разработкой летающих электротакси с системой автопилота. Также компания разрабатывает собственную систему помощи водителю Xpilot.

В июле 2021 г. компания произвела около 8000 электромобилей. Флагманский седан Xpeng P7 с августа начал поставляться на европейские рынки. В ноябре 2021 Xpeng сообщил о продолжении вывода своих моделей в Европу. В 2022 году он стартует продажи в Швеции, Дании и Нидерландах.

Рыночная капитализация: 39,44 млрд долларов

Стоимость акции: 46,09 долларов на 23.12.2021

Рост акций: +8,08 (21,26 %) за год

Консенсус-прогноз: рост выше ожидаемого. За год акции обещают вырасти до 59,81 долларов за штуку (+29,76%).

Производственные мощности: объем продаж с января по октябрь 2021 г. составил 45 252 единицы только в Китае. С октября 2021 г. компания начала поставки в Норвегию.

Наращивание производства: За период январь-июль 2021 г. продано 30 738 электрокаров (прирост на 459% по сравнению аналогичным периодом 2020 года). В октябре 2021 г. судя по отчету компании, удалось реализовать более 10 000 электромобилей. Таким образом, годовой рост составил 233%.

В августе 2021 года автопроизводитель начал постройку еще одной фабрики в гор. Ухань, с производственной мощностью около 100 000 электромобилей ежегодно.

Самая популярная модель: XPeng P7 — 45 000 экземпляров на ноябрь 2021 г.

Предзаказы. Компания принимает бронирование на еще не вышедший седан Xpeng P5 (10 000 заявок в первые дни открытия предзаказа).  Xpeng выглядит особенно привлекательной для инвестирования за счет стабильного роста акций, редкой волны спадов цены и отличной производительности. Высоко оценили возможности стартапа такие гиганты из КНР как Alibaba Foxconn: они вложили в Xpeng более 350 млрд долларов. Инвестиции в китайских производителей вообще достаточно перспективны, с учетом постоянно расширяющегося рынка электромобилей в КНР.

NIO

У американских инвесторов в возрасте 32 лет популярностью пользуется  недавний стартап Nio. В последних кварталах 2020 года компания заняла 4 место по величине инвестирования, а ее акции выросли на 1200%. В 2021 г. темпы продаж электромобилей замедлились, что в комплексе с появлением серьезных конкурентов сказалось на падении акций стартапа. Тем не менее его капитализация остается одной из самых высоких в отрасли.

Козырь китайского Nio: 445 фирменных зарядных станций, где тяговый аккумулятор просто заменяют, что существенно экономит время водителя. К концу 2021 года стартап обещает увеличить число «заправок в аренду» до 700 единиц в Китае. А к 2025 году их должно станций уже будет 4000 по всему миру. Кроме того, компания сотрудничает с Mobileye и Nvidia в области автономного вождения.

Основной продукт Nio, премиальные электромобили, уже вышли на мировые рынки, пока только в Норвегию и Швецию. Производитель намерен расширить поставки еще в 5 европейских стран. К концу 2020 года акции NIO выросли в 11 раз, а величина капитализации достигала 70 млрд долларов. В 2021 году рыночная стоимость компании пошла на спад. Однако эксперты по-прежнему считают ее одной из самых перспективных для инвестирования.

Рыночная капитализация: 48,54 млрд долларов.

Стоимость акции: 30,52 доллара на 23.12.2021

Рост акций: –13,54 (–30,73 %) за год

Консенсус-прогноз: на 2022 г. ожидается рост всего на 12 центов. Но аналитики Уолл-стрит все же ожидают рост до $58,25 (+60,7%). Мнения аналитиков Yahoo Finance разделились: двое за покупку, пятеро — с оценкой «держать».

Производственные мощности: В ноябре объем продаж составил 10 878 экземпляров за месяц и общий в количестве 81 000 электромобилей. Таким образом, в общей сложности, компания уже произвела и продала 156 000 электрокаров. 

Наращивание производства: С момента основания на конец 2020 года компании удалось реализовать всего 64 000 электромобиля, поэтому темпы роста 2021 года значительны. В последнем отчете Nio говорит об увеличении поставок в ноябре 2021 года почти вдвое (на 105,6% больше, чем за аналогичный период прошлого года). Всего на ноябрь 2021 г. компании удалось продать на 120% больше 2020 года.

На данный момент идет вердикт о сильной переоценке акций Nio. Стартап сейчас находится на спаде и в краткосрочной перспективе ожидать от него прибыли не стоит. Отношение цены к объему продаж составляет 13,6. Это в 4 раза выше показателя S&P 500. Рост этого коэффициента на 840,2% за 2 года означает, что стоимость акций пока на слишком высоком уровне. Однако 7 октября этого года аналитик Goldman повысил категорию Nio до уровня «Покупать» в связи с потенциалом ET7, прогнозируя рост на 65%.

Компании с высокими рисками

После громкого провала Nikola инвесторы с опаской относятся к компаниям, вышедшим на биржу через слияние с «пустышками». На бирже сложно определить, какой стартап может неожиданно «выстрелить», особенно если реального продукта пока нет.

Canoo Inc. (CNOO)

Этот новичок может стать «темной лошадкой» для инвестирования. Стартап вышел на биржу через слияние в августе 2020 года. Основное направление: коммерческие электромобили. Первый минивэн Lifestyle Canoo обещают выпустить в конце 2022 года. На данный момент идет активный поиск площадки для налаживания производства. На днях компания отказалась от идеи работать на мощностях завода в Нидерландах и строит собственные фабрики в США. 

С учетом отсутствия готового продукта, доходности у Canoo Inc. пока нет. По прибыли компания в минусе: –80,88 млн долларов на сентябрь 2021 года. Кроме того, потеря к концу года сразу трех ведущих менеджеров настораживает. Перспективным выглядело планируемое сотрудничество с Hyundai Motor Group, которые в феврале 2020 года заявили, что совместно с Canoo разработают электромобиль на фирменной платформе-скейтборде стартапа. Однако в марте текущего года пошли слухи, что сделка отменена.

Рыночная капитализация: 2,03 млрд долларов

Стоимость акции: 8,51 доллара на 23.12.2021

Рост акций: –44,70 % за год

Прогнозы на рост акций: неопределенно

Производственные мощности: в процессе строительство заводов в США. Компания рассчитывает произвести 25 000 единиц электромобилей к 2023 году.

Наращивание производства:

Предзаказы: в августе 2021 г. зафиксировано 9 500 бронирований. Сами электромобили будут реализовывать «по подписке». 

Несмотря на высокие риски и отсутствие финального продукта, в июне 2021 г. акции компании резко вырастали в цене. Ценные бумаги Canoo долгое время не пользовались популярностью, но трейдеры Reddit, похоже, видят перспективы этой компании. Вложения в такой стартап, конечно, имеет высокий риск: в любой момент команда может обанкротиться.

Fisker (FSR)

Fisker начал торговать незадолго до Canoo, и на данный момент его стоимость составляет 5,10 млрд долларов. Несмотря на отсутствие серийного электромобиля, акции компании держатся на удивление стабильно, показывая тенденцию к небольшому росту.  Возможно, такие оценки из-за серьезного партнера стартапа в лице техногиганта Foxconn.

Стоимость акции: 17,22 доллара

Рост акций: +0,91 (5,58 %)за год, но -14,20 % за 6 месяцев

Прогнозы на рост акций: рост до 24,73 долларов (+43,60%) за год. Однако мнения аналитиков разделились, есть и голоса за продажу акций.

Производственные мощности: у стартапа нет еще готового продукта. Запуск производства электромобиля Fisker Ocean намечен на ноябрь 2022 г.

Предзаказы: за внедорожник Ocean в размере 250 долларов. По данным компании, число предзаказов к апрелю 2021 года выросло более чем на 500% и превысило отметку 14 тысяч.

Как и некоторые другие стартапы, Fisker предпочла стать публичной через SPAC (слияние), а не классическое IPO. Это и отсутствие налаженного производства — два серьезных фактора риска для инвестора. Смутить может и печальное прошлое компании, которая прекращала свою деятельность в 2013 году после громкого провала с гибридом Fisker Karma.

Интересные игроки рынка по производству АКБ и инфраструктуры зарядок

Если говорить о производителях сети зарядных станций и аккумуляторов, то их перспективы выглядят более уверенными. Эксперты считают такие инвестирование в такие компании более перспективным, так как здесь можно уже не учитывать конкуренцию, которая есть в отрасли электротранспорта. Однако отсутствие узнаваемого бренда и, соответственно, ажиотажа, делает вложения в «зеленые» отрасли менее популярным.

Тем не менее с 4 квартала 2020 года в США такие компании стали лидировать в инвест-портфелях. Производители АКБ новых форматов грозят стать серьезными соперниками для гигантов по производству тяговых батарей. А производители мобильных электрозаправок сейчас особенно востребованы: число электротранспорта растет, а инфраструктура под него отстает пока достаточно сильно.

QuantumScape

Эксперты рекомендуют обратить внимание на эту команду. Корпорация  QuantumScape основана в 2010 году и занимается разработкой твердотельных литиевых батарей для электромобилей. Сейчас это одно из самых перспективных направлений исследований, так как такие АКБ имеют большой срок эксплуатации, увеличенную емкость и, что немаловажно, быстро заряжаются. Bank of America считает направление накопителей энергии одним из самых перспективных для инвестирования в ближайшие годы.

У компании пока нет прибыли, так как полноценный запуск производства назначен на 2024 год. Поэтому инвестору следует приготовиться к высоким рискам: технология новая, еще нет данных, как батареи покажут себя на практике. Аналитики говорят, что, вкладываясь в акции QuantumScape, можно или потерять деньги, или сильно увеличить свой капитал.

Рыночная капитализация: 10,38 млрд долларов

Стоимость акции: на 23.12.2021 — 24,57 долларов

Рост акций: 7% за 5 дней, доходность за полгода: −15,99%.

Прогнозы на рост акций: благоприятные, при условии выхода готового продукта. Консенсус-прогноз Refinitiv — $36. Подходит для наращивания длинных позиций.

Основные риски: проблемы на этапе масштабирования технологии, серьезный конкурент в лице Solid Power.

Производственные мощности: первый предпилотный завод должен появиться в 2022–2023 гг.

Наращивание производства: на данный момент увеличено количество сотрудников до 400 человек. Ожидаются испытания продукта.

Пока положение на бирже QuantumScape не выглядит уверенным. Котировки скачут в достаточно широком диапазоне. И если за последние 5 дней акции компании поднялись на 7%, то по результатам последнего года их стоимость упала на 78,67 %. Если учесть актуальность технологии твердотельных батарей и рост цен на литий за последний год, шанс, что после выпуска первой партии готового продукта, стоимость ценных бумаг может резко возрасти, огромен. На данный момент все упирается в процесс реализации, потому что потенциал собственно технологии неоспорим.

Отметим, что Volkswagen Group принадлежат 22% акций компании. Кроме того, в стартап вложены капиталы из фонда Билла Гейтса. Совместно разработчики VW и QuantumScape уже запустили первую линию производства деталей для будущих АКБ. С 1 июня 2021 года акции допущены к торгам на Санкт-Петербургской бирже.

Plug Power

Производитель водородных топливных элементов и заправочных мобильных станций из США заинтересовал инвесторов в конце 2020 года. Акции Plug Power за 12 месяцев прошедшего года выросли почти на 1500%. Стартап до сих пор убыточный, несмотря на существование с 2001 года. Однако, аналитики очень благосклонно относятся к его перспективам.

Рыночная капитализация: 16,94 млрд

Стоимость акции: 29,40 долларов на 23.12.2021 г.

Рост акций: -12,42% за год, за 5 дней +0,47 (1,62 %)

Консенсус-прогноз: 49,82 $ за акцию

Производственные мощности: В январе 2021 года компания производила ежедневно 20 тонн жидкого водорода.Этого достаточно для заправки 40 000 грузовиков на топливных элементах.

В планах — постройка нового завода по производству «зеленого» водорода в Пенсильвании. Он станет третьим в сети компании, присоединившись к существующему заводу в Теннесси и строящемуся на западе Нью-Йорка. Долгосрочная цель: поставки по 500 тонн топлива в день к 2025 году.

Среди клиентов компании — Amazon, Walmart, DHL и Home Depot.

Партнеры: SK Group (рынок Азии) и Renault. В феврале компания сделала заявление о партнерстве с Acciona, что автоматически открывает для производителя рынки Испании и Португалии.

Акции PLUG второй год получают рейтинг «избыточный вес».

Компания производит станциями зарядки электромобилей. Акциями торгует в том числе и Санкт-Петербургская биржа. Blink Charging Co на май 2021 года имела более 23 тысяч электрических станций, часть которых подходит для заправки электромобилей. Компания 11 мая купила бельгийского оператора зарядных станций для EV Blue Corner NV, тем самым масштабируясь в сторону Европы. Это расширение выглядит очень перспективным в долгосрочной позиции, хотя инвестиции в такую молодую отрасль, как инфраструктура зарядок, имеет свои риски.

Рыночная капитализация: 1,20 млрд долларов

Стоимость акции: 28,52 доллара на 23.12.2021 г.

Рост акций: -39,19% за год, +0,75 (2,70%) за 23.12.

Консенсус-прогноз на год: $41,43 (Рост +45,26%). Прогнозируется рост выше ожидаемого

Производственные мощности: Более 14 000 станций в США.

Наращивание производства: В 4 квартале 2020 года — 1136 станций зарядки, в 1 квартале 2021 — 1597.

В 3 квартале 2021 года выручка компании возросла в 7 раз и превзошла ожидания аналитиков биржи. После публикации отчета в ноябре текущего года акции Blink выросли на 5,7%.

Перспективные «темные лошадки»

Эти компании пока находятся в зоне риска, но могут и внезапно стать очень ценными. В основном провалы в стоимости ценных бумаг обусловлены задержкой или отсутствием готового продукта.

Workhorse (WKHS)

Высокий потенциал роста акций показывает компания по производству коммерческих фургонов доставки. Несмотря на годовое падение акций, консенсус-прогноз настроен благоприятно/нейтрально. Средний прогноз на 12 месяцев говорит о цене акции 8,92 доллара (рост +72,14%). Решающие факторы: интерес рынка к коммерческим электромобилям, простота и компактность моделей Workhorse и приложение для телематики в комплекте.

В сентябре 2021 года ценные бумаги стартапа упали на 13,9% из-за остановки поставок первых электрических моделей C-1000. Workhorse пришлось отозвать 41 фургон для проведения дополнительных испытаний по безопасности. Скорее всего, когда поставки возобновятся, акции снова начнут расти.

Рыночная капитализация: 808,01 млн долларов.

Стоимость акции: 5,18 долларов на 23 декабря 2021 г.

Рост акций: –75.82% за год, +1,97% за день.

Прогнозы на рост акций: 8,92 доллара за штуку.

Производственные мощности: ручная сборка, один грузовик в несколько дней.

Наращивание производства: в 2021 году шла тенденция к сокращению производства. В мае 2021 г. компания объявила о снижении годового плана почти вполовину из-за маленькой квартальной выручки. На объемы производства компании влияет нехватка полупроводников. Workhorse снизила прогноз производства на 2021 год до 1000 единиц с 1800 автомобилей, которые планировались ранее.

Предзаказы: в январе 2021 г. компания получила заказ на поставку 6320 электрогрузовиков для доставки «последней мили» C-1000 и C-650 от компании Pride Group Enterprises. Из-за технических проблем первые поставки пока отозваны на доработку.

В первом квартале 2021 года выручка Workhorse составила 521 000 долларов, хотя на Уолл-Стрит ожидали 2,6 млн долларов.В отчете за 3 квартал стартап отчитался о прибыли в 0,6 млн долларов и возмещении 1,1 млн долларов за отзыв С-1000. Чистый убыток составил 81,1 млн долларов. Сказались неудачные вложения в Lordstown Motors Corporation.

В активах стартапа — собственный завод в Индиане и несколько стратегических партнерств с DHL, UPS, FedEx.

Arrival (ARVL)

Британский стартап делает ставку на перспективное направление коммерческих электробусов и дешевую технологию «быстрой» сборки своих машин на передвижных фабриках. После выхода на биржу в марте 2021 года капитализация Arrival составила $13 млрд при отсутствии готового продукта. Стартап также выбрал методику слияния с «пустышкой» CIIG Merger Corp в обход IPO. С 10 ноября 2021 года СПБ Биржа допустила к торгам бумаги стартапа.

В 2021 году компания Дениса Свердлова существенно потеряла на бирже. К ноябрю ее капитализация уже сократилась вдвое — до 6 млрд долларов. В середине ноября, за два дня до SPO, ценные бумаги упали еще на 25%. Однако Arrival не сдается: демонстрирует опытный прототип электробуса. У стартапа есть крупные инвесторы: Hyundai, Kia и фонд BlackRock. 

Рыночная капитализация: 5,34 млрд долларов

Стоимость акции: 7,99 долларов

Рост акций: –20,71 (–72,16 %) за год

Прогнозы на рост акций: благоприятные. Консенсус-прогноз на 12 месяцев: 17,17 (Рост +114,84%)

Производственные мощности: в процессе работы над опытными образцами. Старт производства запланирован на 3 квартал 2022 года.

Наращивание производства: Компания планирует постройку трех микрофабрик и инвестирует 11,5 млн долларов в строительство завода по сборке модулей высоковольтных аккумуляторных батарей в Шарлотте, Северная Каролина.

Предзаказы: В текущем году компания заключила выгодный контракт с United Parcel Service (UPS), на поставку 10 000 электромобилей.

В 2022 году интерес к зеленой энергетике и альтернативному топливу будет только расти. Экология еще на много лет останется главным трендом, а поэтому большинство проектов, которые способны сократить выброс CO2 лидируют в портфелях матерых инвесторов. Но новичкам следует поспешить: некоторые вполне интересные идеи, если их быстро не реализовать, так и рискуют остаться на стадии макета.

В следующем году на мировой рынок должны выйти множество новых электромобилей — и новичкам придется буквально играть в догонялки с автоконцернами, переходящими на электромобили. Длительные задержки могут наскучить как покупателям, так и инвесторам. Тем более что последним стоит помнить про риски, связанные с индустрией электрокаров — особенно у компаний с проектами в стадии разработки.

Daria Poliakova

Главный редактор E-CARS.TECH

Recent Posts

Отечественные электробайки, серфы и электромобили в Москве: выставка «Едрайв»

С 8 по 10 апреля в ЦВК «Экспоцентр» прошла выставка электрического транспорта «ЕДрайв». Ее объединили…

17.04.2022

Крупный хаб скоростных ЭЗС для электромобилей открыли на АЗС Нефтьмагистраль в Москве

В Москве на 12-ом км МКАД открылся самый большой в России  автозаправочный комплекс — Нефтьмагистраль,…

07.04.2022

Импортозамещение и инфраструктура: перейдет ли Россия на электромобили в новых реалиях?

Локализация производства и постепенная замена импортных моделей на отечественные электромобили были ключевыми пунктами прошлогодней программы…

04.04.2022

Ожидается ли дефицит электросамокатов и электровелосипедов в России?

В 2022 году сезон компактного электротранспорта начался рекордно рано. Несмотря на совсем не мартовскую погоду…

19.03.2022

«Электромобили Мануфэкчуринг рус» разработает собственные технологии для российских электромобилей

Один из двух победителей конкурса СПИК по электромобилей, несмотря на санкции, не отказался от серийного…

10.03.2022

Кто свергнет с престола Tesla в США: названы основные конкуренты бренда

Издание Hotcars назвало 5 главных причин, почему Tesla вскоре может потерять превосходство на рынке электромобилей.…

23.02.2022

This website uses cookies.